Thị trường giải trí trong nhà toàn cầu đang chứng kiến đà tăng trưởng chưa từng có khi các nhà đầu tư bất động sản thương mại tìm kiếm những tài sản mang lại lợi suất cao, tập trung vào trải nghiệm và đảm bảo lưu lượng khách ổn định cũng như đa dạng hóa nguồn doanh thu. Khi người tiêu dùng ngày càng ưu tiên các trải nghiệm xã hội sâu sắc hơn so với hình thức tiêu dùng bán lẻ truyền thống, các trung tâm giải trí trong nhà đã nổi lên như những chủ thuê chính hấp dẫn cho các trung tâm thương mại, các dự án phát triển hỗn hợp và các điểm đến giải trí đặc thù. Bài viết này phân tích các yếu tố thúc đẩy thị trường chủ chốt, cơ hội đầu tư và các vấn đề chiến lược cần cân nhắc đối với các nhà mua B2B đang đánh giá thiết bị vui chơi trong nhà vào năm 2025.
Theo Báo cáo Triển vọng Giải trí & Truyền thông Toàn cầu năm 2024 của Statista, thị trường giải trí trong nhà dự kiến sẽ đạt 89,3 tỷ USD vào năm 2025, tương ứng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 7,2% trong giai đoạn 2023–2025. Sự tăng trưởng này chủ yếu bắt nguồn từ ba xu hướng cấu trúc: chuyển đổi mô hình bán lẻ lấy trải nghiệm làm trung tâm, thu nhập khả dụng ngày càng tăng tại các thị trường mới nổi và các đổi mới công nghệ nâng cao trải nghiệm trò chơi tương tác. Đối với các nhà đầu tư bất động sản thương mại, việc hiểu rõ những xu hướng này là yếu tố then chốt nhằm tận dụng cơ hội gia tăng giá trị tài sản đồng thời giảm thiểu rủi ro đầu tư.
Bối cảnh thị trường hiện tại mang lại cơ hội phân khúc rõ ràng trên bốn nhóm sản phẩm cốt lõi: Các trò chơi đổi thưởng và trao giải (chiếm 27% thị phần), Các trò chơi thể thao và vận động (32%), Các trò chơi video arcade (24%) và Thiết bị sân chơi (17%). Mỗi nhóm sản phẩm đều thể hiện những đặc điểm về lợi tức đầu tư (ROI) và yêu cầu vận hành riêng biệt, đòi hỏi phải phù hợp với các loại bất động sản cụ thể cũng như đối tượng khách hàng mục tiêu. Các quyết định đầu tư cần dựa trên phân tích định lượng thay vì chạy theo xu hướng, đặc biệt nhấn mạnh vào doanh thu tạo ra trên mỗi mét vuông, tỷ lệ giữ chân khách hàng và tổng chi phí sở hữu trong suốt vòng đời thiết bị.
Các trò chơi đổi thưởng và trúng thưởng tiếp tục cho thấy mức đóng góp doanh thu cao nhất trên mỗi foot vuông trong tất cả các hạng mục giải trí trong nhà, đạt trung bình từ 42–58 USD/foot vuông/tháng tại các cơ sở được tối ưu hóa tốt. Những thiết bị trò chơi dựa trên kỹ năng và may rủi này thúc đẩy lượt khách quay lại thông qua các cơ chế phần thưởng nhằm tạo sự gắn bó của khách hàng và kéo dài thời gian lưu lại. Các nghiên cứu điển hình của chúng tôi từ hoạt động Trung tâm Giải trí Gia đình (FEC) tại các thị trường Đông Nam Á cho thấy các cơ sở bố trí hợp lý các trò chơi đổi thưởng đạt giá trị vé trung bình cao hơn 28% so với những cơ sở có ít hoặc không có trò chơi đổi thưởng. Yếu tố then chốt cần cân nhắc khi đầu tư là việc cân bằng chi phí phần thưởng (thường chiếm 15–22% doanh thu từ đổi thưởng) với tỷ lệ người chơi chiến thắng — nhằm duy trì mức độ tương tác mà không làm xói mòn biên lợi nhuận.
Các trò chơi thể thao và hoạt động là phân khúc tăng trưởng nhanh nhất, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dự kiến đạt 9,8% cho đến năm 2027, nhờ xu hướng ngày càng gia tăng về ý thức sức khỏe và nhu cầu các trải nghiệm xã hội năng động. Các sản phẩm như máy bóng rổ tương tác, tường leo núi thi đấu và bộ mô phỏng đua xe đa người chơi mang lại chỉ số thu hút vượt trội, với thời lượng trung bình mỗi phiên chơi từ 12–18 phút, so với 6–8 phút của các trò chơi máy chơi điện tử truyền thống. Về góc độ đầu tư, các trò chơi thể thao đòi hỏi chi phí vốn ban đầu cao hơn (8.000–15.000 USD mỗi thiết bị), nhưng lại thể hiện độ bền vượt trội và chi phí bảo trì thấp hơn so với doanh thu tạo ra, giúp đạt được kỳ hoàn vốn trung bình trong khoảng 14–18 tháng tại các địa điểm có lưu lượng khách cao.
Các trò chơi điện tử tại máy chơi điện tử (Arcade Video Games), mặc dù là một danh mục sản phẩm trưởng thành, đang trải qua các chu kỳ làm mới công nghệ đáng kể, mở ra cơ hội nâng cấp. Việc tích hợp các khả năng thực tế ảo (VR)/thực tế tăng cường (AR), giao diện màn hình cảm ứng và hệ thống phân phối nội dung dựa trên đám mây giúp kéo dài vòng đời của các khoản đầu tư vào trò chơi điện tử thông qua các bản cập nhật phần mềm thay vì thay thế phần cứng. Các nhà sản xuất hàng đầu hiện cung cấp các mô hình cấp phép nội dung theo hình thức đăng ký, giúp giảm yêu cầu vốn ban đầu trong khi vẫn đảm bảo quyền truy cập vào thư viện trò chơi được cập nhật liên tục. Việc phân tích đầu tư cần ưu tiên các nhà sản xuất có năng lực phát triển nội dung đã được chứng minh và lộ trình cập nhật rõ ràng nhằm tối đa hóa tỷ lệ sử dụng thiết bị.
Thị trường thiết bị giải trí trong nhà có mức rào cản gia nhập từ trung bình đến cao, tùy thuộc vào từng phân khúc sản phẩm cụ thể và thị trường mục tiêu. Đối với các trò chơi đổi thưởng (Redemption Games), những rào cản chính liên quan đến mối quan hệ chuỗi cung ứng với các nhà sản xuất đã được thiết lập và khả năng tiếp cận các cấu trúc giá bán buôn. Các trò chơi thể thao & hoạt động đòi hỏi trình độ chuyên môn kỹ thuật đáng kể trong khâu lắp đặt và bảo trì, cũng như tuân thủ các chứng nhận an toàn như Tiêu chuẩn ASTM F1487-23 (Tiêu chuẩn Quy định An toàn Người tiêu dùng cho Thiết bị Sân chơi Dành cho Công chúng). Các trò chơi video tại máy chơi điện tử (Arcade Video Games) yêu cầu hợp tác nội dung liên tục và các thỏa thuận cấp phép phần mềm, có thể bao gồm cam kết doanh thu tối thiểu.
Các rủi ro đầu tư tập trung vào ba lĩnh vực then chốt: thiết bị lỗi thời, chi phí bảo trì tăng cao và những thay đổi trong yêu cầu tuân thủ quy định. Khung đánh giá rủi ro của chúng tôi, được xây dựng dựa trên việc phân tích hơn 50 khoản đầu tư vào các trung tâm giải trí tại Bắc Mỹ, châu Âu và châu Á – Thái Bình Dương, cho thấy 62% các cơ sở hoạt động kém hiệu quả thất bại do thiếu chiến lược cập nhật thiết bị phù hợp và ngân sách bảo trì không đủ. Các nhà đầu tư thành công thường dành 8–12% doanh thu hàng năm cho chi phí bảo trì và sửa chữa, đồng thời thiết lập chu kỳ thay thế thiết bị trong khoảng 36–48 tháng đối với các trò chơi đổi thưởng và 48–60 tháng đối với thiết bị thể thao.
Sự khác biệt về thị trường địa lý ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận đầu tư và hồ sơ rủi ro. Các thị trường trưởng thành như Bắc Mỹ và Tây Âu thể hiện mức tăng trưởng ổn định nhưng chậm hơn (tốc độ tăng trưởng kép hàng năm - CAGR từ 4–6%), đi kèm chi phí nhân công cao hơn và môi trường quy định khắt khe hơn. Các thị trường mới nổi tại Đông Nam Á, Mỹ Latinh và một số khu vực ở Đông Âu mang lại tốc độ tăng trưởng nhanh hơn (CAGR từ 12–18%), song đồng thời đặt ra những thách thức như hậu cần chuỗi cung ứng, biến động tỷ giá tiền tệ và các yêu cầu chứng nhận khác nhau. Các quyết định đầu tư cần tích hợp đánh giá rủi ro cụ thể theo từng quốc gia, đặc biệt liên quan đến thuế nhập khẩu, yêu cầu về tỷ lệ nội địa hóa sản phẩm và khả năng sẵn có cơ sở hạ tầng dịch vụ hậu mãi.
Tối ưu hóa lợi tức đầu tư (ROI) trong các khoản đầu tư vào lĩnh vực giải trí trong nhà đòi hỏi một cách tiếp cận có cấu trúc đối với việc lựa chọn sản phẩm, định vị địa điểm và xuất sắc trong vận hành. Khung đầu tư độc quyền của chúng tôi—được phát triển dựa trên 15 năm kinh nghiệm đầu tư bất động sản thương mại vào các cơ sở giải trí—đề xuất cách tiếp cận chiến lược sau:
-
Giai đoạn xác thực thị trường : Thực hiện phân tích nhân khẩu học trong bán kính 20 phút lái xe, nhắm vào ngưỡng thu nhập hộ gia đình từ 75.000 USD trở lên đối với các trung tâm giải trí tổng hợp (FEC) và từ 50.000 USD trở lên đối với các trung tâm giải trí theo địa điểm (LBE). Xác thực sở thích người tiêu dùng thông qua việc khảo sát thực tế các đối thủ cạnh tranh và khảo sát người tiêu dùng, đồng thời ưu tiên các danh mục sản phẩm phù hợp với xu hướng tiêu thụ dịch vụ giải trí tại địa phương.
-
Tối Ưu Hóa Cơ Cấu Sản Phẩm dành 30–35% diện tích sàn cho các trò chơi đổi thưởng, 25–30% cho các trò chơi thể thao và vận động, 20–25% cho các trò chơi video arcade và 15–20% cho khu vực sân chơi. Việc phân bổ này tối đa hóa doanh thu trên mỗi mét vuông đồng thời đảm bảo sự đa dạng về sức hấp dẫn đối với mọi nhóm tuổi, từ trẻ em (4–12 tuổi) đến người lớn (25–45 tuổi) — nhóm khách hàng chi tiêu chủ lực tại các cơ sở giải trí.
-
Chiến lược hợp tác với nhà cung cấp thiết lập quan hệ với các nhà sản xuất cung cấp gói dịch vụ toàn diện, bao gồm đào tạo lắp đặt, chương trình bảo trì phòng ngừa và hệ thống giám sát hiệu suất. Ưu tiên lựa chọn những nhà cung cấp đạt chứng nhận chất lượng ISO 9001 và có mạng lưới phân phối đã được thiết lập tại các thị trường mục tiêu, như đã được chứng minh qua việc giảm thời gian ngừng hoạt động của thiết bị và tăng tốc độ cung ứng linh kiện.
-
Triển khai giám sát hiệu suất triển khai các hệ thống quản lý theo dõi các chỉ số then chốt, bao gồm doanh thu trên mỗi giờ, tỷ lệ sử dụng theo loại thiết bị, thời gian khách hàng lưu lại tại cơ sở và tỷ lệ chuyển đổi từ khách tham quan ngẫu nhiên thành khách quay lại thường xuyên. Phân tích của chúng tôi cho thấy các cơ sở áp dụng giám sát hiệu suất theo thời gian thực đạt tỷ lệ sử dụng thiết bị cao hơn 22% và phát hiện nhanh hơn 15% các thiết bị hoạt động kém hiệu quả — những thiết bị cần được thay thế hoặc bố trí lại.
Dựa trên mô hình đầu tư của chúng tôi đối với 25 dự án trung tâm giải trí thành công được triển khai trong giai đoạn 2020–2024, các nhà đầu tư tuân thủ khuôn khổ chiến lược nêu trên có thể kỳ vọng các kết quả tài chính sau đây trong suốt lộ trình đầu tư 60 tháng:
Cấu trúc vốn đầu tư ban đầu chi phí đầu tư cơ bản trung bình từ 450–650 USD mỗi foot vuông (ft²) cho việc xây dựng cơ sở và mua sắm thiết bị, trong đó: trò chơi đổi thưởng chiếm 8.000–12.000 USD mỗi đơn vị; trò chơi thể thao chiếm 10.000–18.000 USD mỗi đơn vị; trò chơi video arcade chiếm 5.000–9.000 USD mỗi đơn vị; và lắp đặt khu vui chơi chiếm 150–250 USD mỗi ft², bao gồm lớp phủ an toàn và các thành phần kết cấu.
Dự báo doanh thu doanh thu trung bình hàng tháng ở mức 38–55 USD mỗi ft² trong giai đoạn vận hành ổn định (tháng thứ 13–60), với cơ cấu doanh thu toàn bộ cơ sở như sau: 32–38% từ trò chơi đổi thưởng; 28–34% từ hoạt động thể thao; 18–24% từ trò chơi video arcade; và 10–16% từ dịch vụ ẩm thực / đồ uống cùng các dịch vụ phụ trợ khác. Tỷ lệ giữ chân khách hàng nên đạt mục tiêu 45–55% đối với lượt khách quay lại theo quý, đồng thời giá trị trung bình của mỗi khách hàng tăng 8–12% so với năm trước nhờ các chương trình hội viên và các sáng kiến gắn bó khách hàng.
Thời gian hoàn vốn (ROI Timeline) thời gian hoàn vốn thường dao động từ 18–26 tháng đối với các cơ sở được đặt tại vị trí thuận lợi, với tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) đạt 18–28% trong khung đầu tư 5 năm. Chu kỳ thay thế thiết bị cần được dự toán ở mức 8–12% chi phí đầu tư ban đầu mỗi năm, bắt đầu từ tháng thứ 36 đối với các trò chơi đổi thưởng và tháng thứ 48 đối với thiết bị thể thao, nhằm duy trì tính cạnh tranh và mức độ gắn kết của khách hàng.
Ngành giải trí trong nhà năm 2025 mang đến những cơ hội đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư bất động sản thương mại đang tìm kiếm các tài sản lấy trải nghiệm làm trung tâm, có khả năng chống chịu đã được chứng minh trước sự xâm lấn của thương mại điện tử. Thành công đòi hỏi việc áp dụng một cách kỷ luật các khuôn khổ đầu tư dựa trên dữ liệu, thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với nhà cung cấp và triển khai hệ thống giám sát hiệu suất một cách nghiêm ngặt.
Chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư ưu tiên các phân khúc thị trường có sự phù hợp nhân khẩu học đã được chứng minh, xây dựng chiến lược thay thế thiết bị toàn diện ngay từ giai đoạn khởi đầu dự án và bố trí ngân sách đầy đủ cho bảo trì định kỳ cũng như cập nhật nội dung. Cần đặc biệt chú ý đến các cơ hội thị trường mới nổi tại Đông Nam Á và Mỹ Latinh, nơi quá trình đô thị hóa nhanh chóng cùng mức tiêu thụ ngày càng tăng của tầng lớp trung lưu đang thúc đẩy tăng trưởng ngành giải trí với tốc độ vượt quá 15% mỗi năm.
12–24 tháng tới là khoảng thời gian then chốt để triển khai vốn, khi các hạn chế trong chuỗi cung ứng dần được tháo gỡ và các đổi mới công nghệ mở ra cơ hội tạo sự khác biệt. Các nhà đầu tư hành động dứt khoát với các phương pháp đầu tư được thiết kế bài bản sẽ thu về lợi nhuận vượt trội khi xu hướng chuyển đổi bán lẻ lấy trải nghiệm làm trung tâm tiếp tục tăng tốc trên toàn cầu.
- Tổng quan Toàn cầu về Giải trí & Truyền thông năm 2024 của Statista
- Tiêu chuẩn ASTM F1487-23 về Đặc tả An toàn Người tiêu dùng cho Thiết bị Sân chơi
- Báo cáo Ngành công nghiệp năm 2024 của IAAPA (Hiệp hội Quốc tế các Công viên Giải trí và Điểm tham quan)
- Cơ sở dữ liệu Nghiên cứu tình huống nội bộ: Hơn 50 khoản đầu tư vào Trung tâm Giải trí (2020–2024)
- Báo cáo Đầu tư Toàn cầu năm 2024 của UNCTAD: Xu hướng Người tiêu dùng tại Các Thị trường Nổi lên
EN
