Il mercato globale dell'intrattenimento al chiuso sta vivendo un'impulso senza precedenti, poiché gli investitori immobiliari commerciali cercano asset ad alto rendimento, incentrati sull'esperienza, in grado di generare flussi costanti di visitatori e di diversificare i ricavi. Con i consumatori che danno sempre più priorità a esperienze sociali immersive rispetto al consumo tradizionale nel settore retail, i centri di intrattenimento al chiuso si sono affermati come affittuari di riferimento particolarmente interessanti per centri commerciali, complessi multifunzionali e strutture destinate a diventare mete privilegiate. Questo articolo analizza i principali fattori trainanti del mercato, le opportunità di investimento e le considerazioni strategiche per gli acquirenti B2B che valutano attrezzature per parchi di divertimento al chiuso nel 2025.
Secondo l'Outlook globale 2024 sui settori dell'intrattenimento e dei media di Statista, il mercato dell'intrattenimento al chiuso dovrebbe raggiungere i 89,3 miliardi di dollari entro il 2025, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 7,2% nel periodo 2023–2025. Questa crescita è principalmente alimentata da tre cambiamenti strutturali: la trasformazione del retail esperienziale, l’aumento del reddito disponibile nei mercati emergenti e le innovazioni tecnologiche che migliorano le esperienze di gioco interattivo. Per gli investitori immobiliari commerciali, comprendere queste tendenze è fondamentale per cogliere le opportunità di apprezzamento degli asset, riducendo al contempo i rischi legati agli investimenti.
L'attuale scenario di mercato offre una chiara opportunità di segmentazione in quattro categorie principali di prodotti: giochi per premi e riscatti (27% di quota di mercato), giochi sportivi e ricreativi (32%), videogiochi da sala (24%) e attrezzature per aree giochi (17%). Ciascuna categoria presenta caratteristiche distinte in termini di ROI e requisiti operativi, che devono essere allineati a specifici tipi di proprietà e a determinate fasce demografiche di riferimento. Le decisioni di investimento devono basarsi su un’analisi quantitativa piuttosto che sul semplice inseguimento delle tendenze, con particolare attenzione al contributo alle entrate per metro quadrato, ai tassi di fidelizzazione della clientela e al costo totale di proprietà lungo l’intero ciclo di vita delle attrezzature.
I giochi di riscatto e i giochi con premi continuano a dimostrare il più alto contributo di ricavi per metro quadrato tra tutte le categorie di intrattenimento al chiuso, con una media di 42–58 USD/m²/mese in strutture ottimizzate. Questi dispositivi ludici basati su abilità o casualità stimolano visite ripetute grazie a meccanismi di ricompensa che favoriscono la fidelizzazione della clientela e prolungano il tempo di permanenza. I nostri studi di caso relativi a FEC (Centri Familiari di Intrattenimento) operanti nei mercati del Sud-Est asiatico evidenziano che le strutture dotate di giochi di riscatto posizionati strategicamente registrano un valore medio del biglietto superiore del 28% rispetto a quelle con offerte minime di giochi di riscatto. L’aspetto cruciale da considerare nell’investimento consiste nel bilanciare i costi dei premi (tipicamente dal 15% al 22% dei ricavi derivanti dal riscatto) con i tassi di vincita dei giocatori, in modo da mantenere l’engagement senza compromettere i margini.
I giochi sportivi e ricreativi rappresentano il segmento a più rapida crescita, con un CAGR previsto del 9,8% fino al 2027, trainato dall’incremento della consapevolezza sulla salute e dalla domanda di esperienze sociali attive. Prodotti quali macchine interattive per il basket, pareti da arrampicata competitive e simulatori di gare automobilistiche multigiocatore offrono metriche di coinvolgimento superiori, con durate medie delle sessioni comprese tra 12 e 18 minuti, rispetto ai 6–8 minuti dei tradizionali giochi da sala giochi. Dal punto di vista degli investimenti, i giochi sportivi richiedono spese iniziali più elevate ($8.000–15.000 per unità), ma dimostrano una maggiore durata e costi di manutenzione inferiori in rapporto ai ricavi generati, consentendo periodi medi di recupero dell’investimento di 14–18 mesi nelle location ad alto traffico.
I videogiochi da sala giochi, pur rappresentando una categoria di prodotti matura, stanno attraversando cicli di rinnovamento tecnologico significativi che offrono opportunità di aggiornamento. L’integrazione di funzionalità VR/AR, interfacce touchscreen e sistemi di distribuzione dei contenuti basati sul cloud estende il ciclo di vita degli investimenti nei videogiochi tramite aggiornamenti software anziché sostituzioni hardware. I principali produttori offrono ormai modelli di licenza dei contenuti basati su abbonamento, che riducono i requisiti di capitale iniziale garantendo al contempo l’accesso a librerie di giochi costantemente aggiornate. L’analisi degli investimenti dovrebbe privilegiare i produttori con comprovate capacità di sviluppo dei contenuti e roadmap di aggiornamento verificate, al fine di massimizzare i tassi di utilizzo delle attrezzature.
Il mercato delle attrezzature per intrattenimento indoor presenta barriere all'ingresso da moderate ad elevate, a seconda della specifica categoria di prodotto e del mercato di riferimento. Per i giochi di riscatto (Redemption Games), le principali barriere riguardano le relazioni nella catena di approvvigionamento con produttori consolidati e l'accesso alle strutture dei prezzi all'ingrosso. I giochi sportivi e ricreativi richiedono un'elevata competenza tecnica nell'installazione e nella manutenzione, nonché il rispetto di certificazioni di sicurezza quali la norma ASTM F1487-23 (Specifiche standard per la sicurezza dei consumatori relative alle attrezzature per aree giochi destinate all'uso pubblico). I videogiochi da sala richiedono partnership continue per i contenuti e accordi di licenza software che possono prevedere impegni minimi di ricavo.
I rischi di investimento sono concentrati in tre aree critiche: obsolescenza delle attrezzature, aumento dei costi di manutenzione e modifiche alle normative in materia di conformità. Il nostro quadro di valutazione dei rischi, sviluppato analizzando oltre 50 investimenti in centri ricreativi in Nord America, Europa e Asia-Pacifico, indica che il 62% dei locali con prestazioni insufficienti fallisce a causa di strategie inadeguate per il rinnovo delle attrezzature e di budget insufficienti per la manutenzione. Gli investitori di successo destinano tipicamente l’8-12% dei ricavi annuali a manutenzione e riparazioni, stabilendo cicli di sostituzione delle attrezzature di 36-48 mesi per i giochi di riscatto e di 48-60 mesi per le attrezzature sportive.
Le variazioni geografiche dei mercati influenzano in modo significativo i rendimenti degli investimenti e i profili di rischio. I mercati maturi, come quelli del Nord America e dell’Europa occidentale, mostrano una crescita stabile ma più lenta (CAGR del 4-6%), con costi del lavoro più elevati e ambienti normativi più stringenti. I mercati emergenti del Sud-Est asiatico, dell’America Latina e di alcune parti dell’Europa orientale offrono una crescita più rapida (CAGR del 12-18%), ma presentano sfide quali la logistica della catena di approvvigionamento, la volatilità valutaria e requisiti di certificazione differenziati. Le decisioni di investimento devono includere valutazioni del rischio specifiche per paese, in particolare riguardo ai dazi all’importazione, ai requisiti di contenuto locale e alla disponibilità delle infrastrutture per l’assistenza post-vendita.
Ottimizzare il ROI negli investimenti nel settore dell'intrattenimento indoor richiede un approccio strutturato alla selezione dei prodotti, al posizionamento della struttura e all'eccellenza operativa. Il nostro quadro di investimento proprietario, sviluppato in 15 anni di investimenti immobiliari commerciali in strutture ricreative, raccomanda il seguente approccio strategico:
-
Fase di validazione del mercato : Effettuare un'analisi demografica nell'area raggiungibile in 20 minuti di auto, concentrandosi su fasce di reddito familiare pari o superiori a 75.000 USD per le strutture FEC e pari o superiori a 50.000 USD per i centri di intrattenimento basati sulla localizzazione. Convalidare le preferenze dei consumatori mediante sopralluoghi presso strutture concorrenti e indagini sui consumatori, privilegiando le categorie di prodotti allineate ai modelli locali di consumo di intrattenimento.
-
Ottimizzazione della Gamma di Prodotti destinare il 30-35% della superficie disponibile ai giochi di riscatto, il 25-30% ai giochi sportivi e ricreativi, il 20-25% ai videogiochi da sala e il 15-20% alle aree gioco. Questa distribuzione massimizza i ricavi per metro quadrato, garantendo al contempo un’ampia attrattiva per tutte le fasce d’età, dai bambini (4-12 anni) agli adulti (25-45 anni), che rappresentano la fascia demografica principale di spesa per i luoghi di intrattenimento.
-
Strategia di partnership con i fornitori stabilire relazioni con produttori che offrano pacchetti di servizi completi, inclusi formazione sull’installazione, programmi di manutenzione preventiva e sistemi di monitoraggio delle prestazioni. Si dovrà dare priorità a fornitori dotati di certificazione ISO 9001 per la qualità e di reti di distribuzione consolidate nei mercati di riferimento, come dimostrato da una riduzione dei tempi di fermo degli impianti e da una maggiore tempestività nella disponibilità dei ricambi.
-
Implementazione del monitoraggio delle prestazioni implementare sistemi di gestione che monitorino metriche chiave, tra cui i ricavi orari, i tassi di utilizzo per tipologia di attrezzatura, il tempo di permanenza dei clienti e i tassi di conversione da visitatori occasionali a clienti abituali. La nostra analisi dimostra che i luoghi che adottano un monitoraggio in tempo reale delle prestazioni ottengono un aumento del 22% nei tassi di utilizzo delle attrezzature e una riduzione del 15% del tempo necessario per identificare le unità sottoperformanti che richiedono sostituzione o riposizionamento.
Sulla base della nostra modellizzazione degli investimenti condotta su 25 progetti di centri ricreativi di successo avviati tra il 2020 e il 2024, gli investitori che seguiranno il quadro strategico sopra descritto possono prevedere i seguenti risultati finanziari nell’arco di un orizzonte temporale di investimento di 60 mesi:
Struttura dell’investimento iniziale investimenti in capitale fisso pari a una media di 450-650 USD per piede quadrato per la realizzazione della struttura e l’acquisto delle attrezzature, con i giochi a premio che ammontano a 8.000-12.000 USD per unità, i giochi sportivi a 10.000-18.000 USD per unità, i videogiochi da sala a 5.000-9.000 USD per unità e le installazioni per aree gioco a 150-250 USD per piede quadrato, compresi il rivestimento antitrauma e i componenti strutturali.
Proiezioni dei ricavi ricavo mensile medio di 38-55 USD per piede quadrato in regime di funzionamento stabile (mesi 13-60), con la ripartizione complessiva dei ricavi della struttura così articolata: 32-38% provenienti dai giochi a premio, 28-34% dalle attività sportive, 18-24% dai videogiochi da sala e 10-16% da cibo/bevande e servizi accessori. I tassi di fidelizzazione della clientela dovrebbero mirare al 45-55% di visite ripetute trimestrali, mentre il valore medio del cliente dovrebbe aumentare dell’8-12% anno su anno grazie ai programmi di membership e alle iniziative di fidelizzazione.
Tempistica del ROI i periodi di recupero del capitale investito variano tipicamente da 18 a 26 mesi per le strutture ben posizionate, con un TIR compreso tra il 18% e il 28% su orizzonti temporali di investimento quinquennali. I cicli di aggiornamento delle attrezzature devono essere preventivati al 8-12% delle spese iniziali di capitale annue, a partire dal mese 36 per i giochi a premio e dal mese 48 per le attrezzature sportive, al fine di mantenere rilevanza competitiva e coinvolgimento dei clienti.
Il settore dell’intrattenimento al chiuso nel 2025 offre opportunità di investimento particolarmente interessanti per gli investitori immobiliari commerciali alla ricerca di asset basati sull’esperienza, dimostratamente resilienti rispetto alle perturbazioni causate dal commercio elettronico. Il successo richiede l’applicazione rigorosa di framework di investimento basati sui dati, partnership strategiche con fornitori e sistemi di monitoraggio delle prestazioni accurati.
Raccomandiamo agli investitori di dare la priorità ai segmenti di mercato con un allineamento demografico dimostrato, di definire fin dall’avvio del progetto strategie complete per il rinnovo delle attrezzature e di destinare un budget adeguato alla manutenzione continua e agli aggiornamenti dei contenuti. Particolare attenzione va rivolta alle opportunità emergenti nei mercati del Sud-Est asiatico e dell’America Latina, dove l’urbanizzazione rapida e la crescente propensione al consumo della classe media stanno accelerando la crescita del settore dell’intrattenimento a tassi superiori al 15% annuo.
I prossimi 12–24 mesi rappresentano una finestra critica per l’impiego del capitale, poiché i vincoli della catena di approvvigionamento si attenuano e le innovazioni tecnologiche creano opportunità di differenziazione. Gli investitori che agiranno con decisione, adottando approcci di investimento ben strutturati, otterranno rendimenti eccezionali mentre la trasformazione del retail esperienziale accelera a livello globale.
- Statista, Prospettiva globale 2024 sui settori dell’intrattenimento e dei media
- ASTM F1487-23 Specifica di sicurezza per i consumatori relativa alle attrezzature per aree giochi
- Rapporto settoriale IAAPA (International Association of Amusement Parks and Attractions) 2024
- Database interno di casi di studio: oltre 50 investimenti in centri ricreativi (2020-2024)
- Rapporto mondiale sugli investimenti UNCTAD 2024: tendenze dei consumatori nei mercati emergenti
EN
